BayernLabo begibt erfolgreich 500 Mio. Euro Anleihe

München - Die Bayerische Landesbodenkreditanstalt (BayernLabo) hat am 2. Februar eine Euro-Anleihe mit der Laufzeit von zehn Jahren und dem Volumen von 500 Mio. Euro erfolgreich am Markt platziert. Das Orderbuch konnte aufgrund der regen Nachfrage nach einer kurzen Vermarktungsperiode rasch wieder geschlossen werden. Die Begebung der Anleihe erfolgte unter der Federführung der BayernLB, Commerzbank, Credit Suisse und UniCredit. Die letzte öffentliche Benchmark-Transaktion hatte die BayernLabo im Februar 2011 lanciert. Vor Jahresfrist nahm die BayernLabo den Markt mit einer 7-jährigen Emission im Volumen von 500 Mio. Euro in Anspruch.

Die Re-offer-Rendite der aktuellen Anleihe wurde bei Swap-Mitte plus 29 Basispunkten festgelegt. Das Papier hat einen Issue/Re-offer Kurs von 99,668 Prozent und damit eine Rendite von 2,538 Prozent. Die festverzinsliche Anleihe wird am 9. Februar 2022 fällig, die Notierung erfolgt an der Börse München. Die Valutierung der Emission ist für den 9. Februar 2012 vorgesehen. Der Kupon wurde mit 2,50 Prozent festgelegt.

Die BayernLabo wird von der Ratingagentur Standard & Poor's mit "AAA" bewertet und damit der höchsten Bonitätsstufe. Zudem haftet der Freistaat Bayern für alle von der BayernLabo aufgenommenen Verbindlichkeiten, unbefristet und unwiderruflich. Damit verfügen die Titel der BayernLabo für Investoren über den gleich hohen Bonitätsstandard wie der Freistaat Bayern.

Erfreulich war die breite internationale Distribution der Emission. So entfielen rund 30 Prozent des sehr granularen Orderbuches, bestehend aus 45 Einzelorders, auf Investoren außerhalb Deutschlands. Benelux bildete mit 8 Prozent den größten internationalen Block, gefolgt von der Region Mittlerer Osten und UK, die jeweils 6 Prozent der Investoren stellten. Skandinavien und die Schweiz waren mit 5 Prozent, respektive 3 Prozent vertreten.